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周五，针对央行降准这一消息，我们在复盘的时候，提到了几个利好的板块：银行、地产、券商板块、有色金属！

今天，我们重点聊聊最近热门的稀土！

在这之前，我想多花点时间再说说我对降准的看法。如果用一句话来解释，降准就是央妈给社会投钱了。

央行为什么要降准？从前两天的国C会上就能找到答案，根源是大宗商品价格的上涨。只要上游大宗商品持续涨价，必然会掠夺中下游企业的利润，为了保制造业，央行只能提供更多的贷款，对中小企业开始定向撒钱。

所以说，央行降准，算是一种无奈的政策。反映了下半年经济压力比想象中更大，但是否意味着货币政策已经实质转向宽松，还需要打上一个问号的。

不过有一点，央妈时隔一年多重启降准，虽然不能奢望大水漫灌，但至少方向有了微调，未来一段时间流动性应该会比较宽裕！对股市来说，这绝对是一个惊喜。

接下来，我们再来说说有色金属板块！

最近，冲锋在前的就是有色金属板块了，掀起了一波小高潮。不过仔细一看便会发现，核心逻辑仍然是新能源。

在有色金属当中，铜、锂、钴等主要的品类，早已被炒上去了。换言之，这些金属的概念股，估值都已经不便宜了。

而且从盘面上看，赣锋锂业和天齐锂业等锂资源股，继续加速上涨。这种行情对已经上车的资金更友好，但未必适合开新仓的老铁。

新能源车产业链的整体景气，早已不需要怀疑，不过现在的问题是，还有没有估值便宜的上车机会？

答案是：有，那便是稀土。

别看名字有个稀，但其实稀土并不稀有。但是，要将其变成有用的材料，程序复杂繁琐、成本又高，所以才被称为“稀土”，稀土产业链也并不复杂。简单一张图就能概括：

上游：稀土矿开采和冶炼；

中游：永磁材料的生产加工；

下游：各类应用场景，主要来新能源汽车、风力发电、变频空调等领域。

一、稀土需求端：

我们都知道，新能源车很重要的一环就是提升续航里程，除了动力电池、汽车芯片之外，跟稀土密切相关的的永磁电机，也是提升新能源车性能的重要环节。

电机在新能源车中，负责将动力电池中的电能，转化为汽车前进的动能。这个能量转化的过程，离不开电机里的永磁体（可以简单理解为高性能磁铁）。

而永磁体是指磁化后磁性不易退化的材料，用稀土元素钕制成的钕铁硼永磁体，是目前综合性能最好的永磁材料。

其实，钕铁硼永磁体不但新能源车要用，传统燃油车也要用。比如电子助力转向系统（要是没有它，转动方向盘会很费力）、防抱死系统（ABS）都要用到小型钕铁硼永磁电机。而且，越是豪车，钕铁硼永磁体的用量就越多。

也就是说，不管是新能源车还是传统燃油车都要用到它，所以，钕铁硼永磁体在这一领域的需求，是很难出现断崖式下滑的。资金也已经意识到了这点，稀土“一点就燃”的背后，是市场对于新能源汽车的期待。

在年的时候，全球钕铁硼的总需求量，已经超过了20万吨。在上述增量的加持下，到年，总需求量超过30万吨将是大概率事件。

二、稀土的供给端：

在明确了需求变化之后，再来看稀土的供给端。

中国作为当之无愧的稀土第一大国，储量最为丰富的国家，占比高达38%。不仅如此，提炼技术也一骑绝尘，这也促使我国在全球稀土产业链中享有绝对地位。

但是，此前很长时间，由于过量开采和“黑稀土”的猖獗，导致稀土没能体现出“稀”，反倒卖出了“土”的价格。在今年的6月11日，《稀土管理条例》正式列入国W院年度立法工作计划，体现了对稀土的重视以及进行稀土产业供给侧改革的决心。

实行严格供给，避免恶性竞争，才是我国稀土企业真正能够崛起的前提。我们的储量确实多，但是储量不代表产量，也不代表要大量出口到国外。

稀土终不再贱卖西方！毕竟稀土是无可替代的战略金属资源，地位举足轻重。我们自己还不够用呢，新能源汽车可是“吃土大户”。

总结起来，稀土的主要逻辑有四点：

1.稀土应用空间广阔，很重要。

2.中国在稀土行业中占据主导地位，供应全球近90%的需求产量。

3.国内稀土产业供给端长期不规范，恶性竞争导致失去定价权，现在开始重视。

4.新能源车、风电、消费电子的爆发将带动稀土行业的景气度。

三、选股策略：

具体这一细分领域的选股上，无论是永磁电机制造业公司，还是稀土资源股，都是值得